Le quart d’activité d’ARM reflète le modèle de Nvidia, où les conceptions de puces sont développées en interne, mais la fabrication réelle est externalisée à des fonderies comme TSMC. Cette approche permet à ARM de saisir de nouveaux marchés tout en réduisant les dépenses en capital pour la fabrication des puces. Cependant, cette décision pourrait créer des tensions avec des partenaires de longue date comme Apple, Qualcomm et Nvidia, qui doivent maintenant se demander si leur dépendance à l’égard de la technologie d’ARM les met en concurrence directe avec elle.
“ARM tient déjà un quasi-monopole dans certains segments IP de semi-conducteurs, et les régulateurs examinent étroitement ses politiques de licence et ses acquisitions potentielles”, a noté Rao. «Si ARM se développe davantage dans les ventes directes des puces, les régulateurs peuvent nécessiter une séparation claire entre ses divisions de licence IP et de fabrication de puces. Toute préférence perçue pour ses propres produits ou des hausses de frais de licence soudaine pourrait inviter des enquêtes antitrust. »
«À mesure que le développement des puces AI accélère, les fabricants de chipset poursuivront probablement l’intégration vers l’arrière et vers l’avant, visant à contrôler davantage le processus de conception et de développement tout en s’appuyant sur des fonderies pour la fabrication», a déclaré Faisal Kawoosa, fondateur et analyste principal chez TechArc. «Le passage de ARM dans la fabrication de tamiaux est une réponse naturelle à cette tendance, mais elle présente également des défis. La concurrence avec des entreprises comme NVIDIA et Qualcomm nécessite plus qu’une simple expertise en conception – elle exige des connaissances approfondies sur le marché, des relations avec les clients et une intégration frontale approfondie, des domaines où ses concurrents ont actuellement un avantage. »
